随着国民财富的高速增长，保险与信托等服务需求被不断开发，无论是信托业还是保险业都迎来战略转型的关键期。相比传统的直接捐赠、慈善基金会等方式，保险金信托还可应用于慈善领域，且具有独特优势。
“慈善+保险”新公益形式
近年来，越来越多的人开始关注保险与慈善的融合，“慈善+保险”的新公益形式诞生。2024年6月，国内成功落地首张“慈善+保险”项目保单，该保单的投保人（捐赠人）来自北京，受益人为中华社会救助基金会和中国红十字基金会，承保公司为招商仁和人寿。2024年7月，广州张某将寿险身故保险金受益人指定为深圳壹基金公益基金会（以下简称“壹基金”），成为首个与壹基金签订慈善保险的捐赠人，定向支持壹基金相关公益项目。
所谓慈善保险，是指保险公司和慈善组织合作，由投保人（捐赠人）通过保险公司进行慈善项目保单的投保，指定慈善组织及公益方向作为慈善项目保单的受益人，并签订捐赠协议，将其所投保产品的权益（含身故保险金、现金价值等）全部捐赠给慈善组织。简言之，即将保单（保司提供的专属保险产品）利益捐赠给慈善组织的项目形态。
通过慈善保险服务，捐赠人可以锁定终身向善的意愿，借助保单利益的稳定增值和杠杆效应放大慈善效果。《家族企业》杂志编辑吴林璞采访了招商仁和人寿党委书记、总经理黄志伟，他认为，“慈善＋保险”项目充分发挥保险业专业优势和保障作用，探索设立保险权益捐赠机制，通过金融保险的工具和机制，链接社会个人捐赠与慈善组织募集，更好地满足人民群众对慈善途径多样化需求；创立“慈善保险”制度，丰富慈善路径，通过保险工具倡导长期慈善文化与习惯，能够放大慈善能力，共同为社会的和谐与进步贡献力量。
北京师范大学中国公益研究院递爱福家办秘书长陆波撰文指出，“这是一项了不起的创新，普通人花一点小钱，就能成为终身慈善家。通过时间的作用，小金额的保费可以变为大金额的可捐赠资产。捐赠人经过认真思考，承诺长期慈善，将慈善行为与自己的人生‘等长’。”
不过，慈善保险在中国的落地才刚刚开始，未来能否长足发展存在较大的不确定性。首先，慈善保险作为一款新的保险产品，受益人的公益化，会导致保险产品的定价、责任、流程及相关协议都需要重新确定，并与慈善组织等在内的机构签约协同，这意味着保险公司需要投入巨大的资源打造配套的运营服务体系，这不是所有保险公司都愿意做或能够做好的事情。除非监管部门牵头组织，否则短期内难以实现跨越式发展。
其次，慈善保险大规模推广还需要解决一些法律与政策方面的问题。比如慈善保险能否撤销，在哪些情况下可以撤销；慈善保险能否强制执行，如何平衡投保人的债权人及慈善保险的公益目的；慈善保险的投保人未缴保费或发生意外无法缴纳后续保费时，保单效力如何；如何防范投保人的配偶、子女等近亲属要求分割保单现金价值的法律风险；如何防范投保人后续变更保单受益人导致公益目的丧失的风险；民众从事慈善保险能否实现税收抵扣等等。
最后，慈善保险刚推出，目前仅在北京和广东两地销售。作为新出现的慈善方式，要想让国内民众接受慈善保险，还需要持续的社会宣传。在配套的法规政策出台之前，慈善保险的推广速度可能不会太快。
保险金信托的慈善应用架构
实现“保险+信托+慈善”的综合效果
在慈善保险等新公益形式不断涌现的同时，保险金信托这一成熟的家族财富管理与传承的工具，应当得到重视。许多人仅仅知道保险金信托可以帮助民众实现保单利益的灵活分配，但实际上，保险金信托连同保险与信托，也能够连同慈善，实现“保险+信托+慈善”的综合效果。
在慈善领域，保险金信托的具体应用如下：
（1）投保人购买人寿保单，以自己或家人作为被保险人，与保险公司形成保险法律关系。
（2）投保人作为委托人设立保险金信托，并指定慈善组织或慈善信托为唯一的受益人。投保人也可以指定自己的家族成员同时作为受益人，慈善组织或慈善信托仅为受益人之一。
（3）投保人（信托委托人）、被保险人（如与投保人不一致）、保险公司、慈善组织签署多方协议，明确具体的公益慈善方向、组织形式及利益分配，并对投保人、被保险人变更保单受益人的权利等做出限制。
（4）如客户对税收抵免等有明确诉求，可以指定信托公司和慈善组织同时担任受托人，采用双受托人模式。
（5）如客户希望实现更强的风险隔离效果，建议采用保险金信托2.0模式，即将保单的投保人也变更为信托公司。
在家庭财富管理中，保险能有效地转移风险，保障家人及财产安全；具有杠杆效应，放大对家人的保护；具有税务筹划功能，助力跨代财产转移。但是，保险的缺点也非常明显，突出体现在保险金赔付缺乏灵活性、保险金赔付后面临管理难题以及无法隔离债务风险等。对此，信托工具能有效地弥补保险的功能缺陷。
保险金信托融合了保险与信托的功能，能够有效地发挥保险的风险转移、杠杆效应，以及保险资产稳健增值的优势。同时，也具有信托的灵活利益分配、资产保护与风险隔离、投资管理和隐私保护等多种功能。当保险金信托应用到慈善领域时，能够全方面赋能公益慈善事业。
具体来说，相比慈善保险项目，保险金信托在慈善领域的运用具有以下独特的价值：
首先，保险金信托能完全贯彻委托人的意愿，兼顾公益慈善与家族保障等多重目的，实现灵活的利益分配。委托人可以将自己和家族成员设定为保险金信托的生存受益人，在自己及配偶生存期间获得信托财产的收益，满足自己生活、医疗及养老等各方面的需求，通过杠杆效应以及保险资产的稳健性，来实现老有所养、老有所医等品质生活。同时，委托人指定慈善组织或慈善信托为死亡受益人，约定在自己及配偶去世后，信托财产向慈善组织进行捐赠分配，从而又能够实现自己终身慈善的情怀。
其次，保险金信托2.0版具有风险隔离效果。投保人买了慈善保险后，如果后续资不抵债或者出现离婚、继承等事件，会出现债权人、配偶或子女等要求执行或分割保单现金价值等问题，导致公益慈善目的落空。而如果采用保险金信托2.0版，由于投保人会从客户变更为信托公司，信托财产不再属于委托人（投保人，客户）的财产，因此，后续客户出现的风险不会传导到保险的有效存续，更不会导致公益慈善目的落空。
最后，保险金信托将发挥专业机构的价值，在保险金赔付以后，继续交给私人银行、信托公司等专业的资产管理机构来打理，通过分散组合、资产配置，助力用于慈善的保险金继续保值增值。这既免除了慈善组织繁重的投资理财负担，通过保险金信托“细水长流”似的信托利益分配方式（而非一次性捐赠给慈善组织），给慈善组织提供长期、可持续的资金。
（作者杨祥系清华大学法学院金融与法律研究中心研究员）
（中国银行保险报）
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