根据2023年3月发布的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，预付类资金服务信托是指信托公司作为独立第三方提供运营托管、账户管理等的信托业务，是行政管理服务信托的五个业务品种之一。它可以对各类服务商家收取的预付款及押金、物业公司收取的物业管理相关资金以及其他预付类资金进行受托管理。
　　如今，预付式消费在日常生活中日益普遍，但同时，资金被挪用甚至商家“卷款跑路”等一些现象时有发生，这是预付类资金服务信托应运而生的现实基础，也是信托制度得以发挥的场景之一。运用信托制度管理预付类资金，不仅可实现预付资金与其他资金的风险隔离，对信托财产进行安全保管，还可引入政府管理部门、行业协会担任监察人，保障消费者的合法权益，同时也可将沉淀资金投资于高流动、低风险金融资产，满足预付类资金管理的保值增值要求。
　　各界对于推动信托制度运用于预付类资金领域充满期待。2020年全国两会期间，全国人大代表、时任原银保监会信托部主任赖秀福建议，“进一步强化信托机制在涉众性社会资金管理方面的推广应用，在预付式消费、分享经济、物业维修基金等领域，推广运用信托机制进行资金管理”。原银保监会在2020年底对该建议的答复中表示，引导信托业利用信托在财产独立性、风险隔离、账户管理等方面的制度优势，积极发展预付款信托、资金存管信托等服务信托业务，将上述内容纳入信托业转型改革方案积极推进实施。2021年，相关部门及地方出台针对预付资金监管领域的政策。例如，无锡市教育局等七部门联合印发《无锡市学科类校外培训机构预收费资金监管办法（试行）》，为信托模式监管校外培训预付资金确立制度基础。
　　事实上，信托业对此类业务的探索最早可追溯至2013年。从2013年起，中信信托就尝试推进预付类资金受托服务信托，陆续探索过旅游、养老、殡葬、劳务结算等应用场景。相关资料显示，2017年11月，中信信托与专业从事殡葬服务的北京同泰投资管理有限公司合作开展“北京同泰平台事务管理信托项目”，为国内首单预付款管理信托。在该项目中，客户认购“泰康·礼赞人生”产品，北京同泰收到客户付款后逐笔将约定比例的资金交付至信托项目。双方通过系统对接，对每笔业务的订单信息、客户信息、资金流水、信托文件等多个维度进行精准登记。当客户正常行权，北京同泰按约定提供相应殡葬服务后，信托公司对客户行权材料进行审核，审核后向北京同泰结算资金；当客户申请退款或因北京同泰出现重大不利情形等导致客户与同泰之间合同解除时，信托公司将向客户退还资金。
　　从早期的实践来看，预付类资金受托服务信托的应用场景多样、覆盖面广，包括美容美发、餐饮娱乐、健身等预付式消费领域，租车、租房、长租公寓、连锁加盟、二手房买卖等共享经济及交易中的押金管理，物业相关资金管理，以及补贴与赔偿款、工程结算资金等资金的管理。
　　近些年，已有多家信托公司在教育预付款、物业服务管理等预付类资金管理领域探索尝试，设立管理信托提供预存资金保管、交易安全保障、支付结算等服务，实现资金监管等功能。在教育培训领域，2021年10月20日，国联信托成立“国联信托·教育培训资金管理0号服务信托计划”，是信托业内首单教育培训资金监管的服务信托；2021年11月12日，苏州信托成立“苏信服务·新科教育众安1号服务信托计划”。在物业服务信托方面，信托制物业模式在全国多个小区快速发展，为信托业参与物业资金管理打造了良好基础。例如，2021年9月，万向信托成立“阳光物业系列”服务信托。万向信托作为受托人，对小区物业费及公共收益等资金进行安全及高效运用管理，为小区业主提供资产保值增值、破产隔离、安全管理及资金运用信息披露等专业服务。除已落地的预付类资金管理信托项目外，还有多家信托公司探索开发相关信托服务，包括浙金信托探索企业食堂餐费预付款信托、紫金信托的教培行业资金管理信托、东莞信托的医学健康管理服务信托和农民工工资服务信托等。
　　预付类资金服务信托有诸多优势，也有成功的落地实践，但由于社会公众对信托的认知度不高，作为资金收取方的商户也不愿接受资金的托管与监管，这些都是造成该业务展业有限的原因。据记者了解，目前，此类业务开展较为顺畅的地区多为当地政府支持推动。例如，苏州市地方金融监督管理局牵头建设苏州市预付式消费资金管理平台，苏州信托作为受托人负责提供信托服务和系统运营服务，目前，该管理平台已开发的预付资金托管系统包括教育、体育、住房租赁、商超预付资金管理等。2022年9月，由山东省商务厅和济南市人民政府共同主办的山东省单用途商业预付卡备案管理服务平台上线运行，平台的合作方山东国信设立安心付系列服务信托，并引入国内主要第三方支付机构提供技术支持和支付服务，共同建设山东省预付卡服务信托项目管理平台及其关联系统。
　　当然，政府和主管部门的支持是一方面，信托公司自身也要在市场培育、系统建设等方面不断下功夫。展望未来，随着预付类资金服务信托在更多商业和消费领域得以应用，相关配套制度进一步完善，其市场空间将进一步拓展、服务领域进一步延伸，为放心消费保驾护航。
（金融时报 胡萍）