今年11月，国家金融监督管理总局发布《关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》，提出推动金融机构积极融入老年友好型社会建设，持续优化传统和智能化金融服务，不断丰富适老化产品和服务。
　　国家统计局发布的数据显示，截至2023年末，全国60岁及以上人口达29697万人，占总人口的21.1%，其中，65岁及以上人口21676万人，占比15.4%，较2013年上升6个百分点。
　　面对如此庞大的人群，信托如何在近3亿人的大市场中找寻机会，助力养老金融发展？
　　资产管理：一种补充养老储备理财工具
　　当《金融时报》记者问及为什么会选择购买一款养老信托产品时，“就当是买一款理财产品吧。”多数人如是回答。
　　“确实是这样的，可能大部分人首先都会想到用信托去增加财富储备。”某家信托公司工作人员告诉《金融时报》记者，与银行理财、公募基金等资管产品一样，养老理财信托也是个人补充养老储备的理财工具。
　　2022年，原中国银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》明确提出，支持和鼓励银行保险机构发展养老相关业务，丰富产品供给。
　　在业内人士看来，虽然信托在产品普适性上不及储蓄存款、银行理财、公募基金，但具有跨市场资产配置的优势，投资范围广，资金运用方式灵活，可为经济实力较强的客户提供独具特色的养老理财产品，促进养老储备积累。
　　近日，中国信托业协会发布数据显示，信托资金投向证券市场的规模合计为8.34万亿元，较2023年四季度末增加1.74万亿元。该部分资金投向在资金信托总规模中合计占比41.81%，与2023年同期相比规模增加3.28万亿元，同比上升64.89%，占比提升近9%。
　　这在业内人士看来，养老理财信托资产增值潜力正在提升。
　　资产服务：一项专业的养老支持
　　刘先生因年事已高面临生活照料等问题，他希望有机构能帮其管理资产的同时还能入住专业的养老机构。为此，他了解到养老服务信托，并通过专业的受托机构管理信托财产，用来支付其养老院服务费、看护费、生活费、医疗费用等。这是某信托公司分享的真实案例。
　　“现在，养老信托的服务内涵在不断深化拓展。信托公司不再局限于养老资金的管理运作，而是积极整合各类优质养老服务资源，搭建起全方位、多层次的养老服务平台。”信托业内人士告诉记者。
　　由此看来，合作是信托公司开展养老金融的一个抓手。
　　《金融时报》记者了解到，今年兴业信托与长江养老保险股份有限公司签订战略协议；交银国信携手交通银行、交银人寿落地首批养老服务信托。同业合作趋势明显，信托的制度与产品优势以及银行等同业机构的资金与服务优势实现有效整合，从而更好地满足市场的需求。不仅如此，各家信托公司展业模式各不相同。“家庭服务信托+养老场景”“保险金信托+养老场景”“慈善+养老”等各种养老信托新类型不断涌现。比如，华润信托聚焦“以房养老”，提供“保险+信托+养老社区”三方联动的居民养老新的解决方案，保障客户养老生活品质；天津信托针对我国人口老龄化逐步加剧的问题，落地“颐养天和系列”预付款养老服务信托。再比如，渤海信托聚焦偏远山区老年群体，落地“渤海信托月明2号慈善信托”，用于资助石家庄市60周岁以上的“三无”、孤寡、低保户等困境老人，目前已帮助石家庄地区180名困难老人。
　　据了解，今年，陕国投信托、昆仑信托、上海国际信托等多家信托公司持续增加养老信托产品供给。
　　转型升级：持续发展
　　2023年3月，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式下发，在业务回归本源的监管导向下，养老信托也成为信托公司转型方向之一。
　　不过，在开展养老信托时，信托公司也遇到了难事儿。
　　“大众对于养老信托的认知度与接受度仍有待提高。”某家信托公司工作人员向记者表示，由于养老信托在我国尚处于发展初期阶段，许多投资者对信托的认识仍然停留在其就是一款理财产品，对其概念、功能与运作模式了解有限，导致市场需求尚未得到充分挖掘。
　　中国信托业协会特约研究员邓婷认为，未来发展养老信托既需要监管政策的支持，也需要信托公司积极提升自身的专业服务能力。“信托公司应增强专业投资能力，开发可满足养老储备理财需求的资产管理信托产品，可以学习借鉴银行养老理财、公募养老目标基金等产品的设计理念和管理经验，依托自身的专业投资和资产配置能力，推出适合客户进行长期配置、具有低波动特征的信托产品，满足客户养老储备长周期投资增值的需要。”邓婷表示。
（金融时报 史佳桐）