在北京，一对夫妻将位于昌平区的一处闲置不动产装进了“信托账户”，以确保即便在委托人因意外无法履职时，老人的居住与生活保障、子女的成长资金仍能通过信托条款得到持续落实。这种通过信托将不动产盘活从而解决老有所养、子女有依的新模式，正随着北京落地的不动产信托财产登记试点走进大众视野。
　　不动产信托财产登记试点在北京落地，是监管创新与市场实践同频共振的结果，更是信托业回归本源、服务民生的新起点。在我国，不动产作为家庭核心资产的地位不言而喻。过去，老百姓处理房产通常采用抵押、出售或置换等方式，由此所得的资金可用作养老、子女教育等家庭所需。在此前的“以房养老”实践中，也曾出现过一些乱象。个别机构以房屋抵押有高额返利为由，欺骗了一些被高收益诱惑的房主，导致他们房财两空。
　　怎样让“沉睡”的不动产动起来？能否在信托制度的加持下实现对不动产的专业运营、集中规划、风险隔离和收益专用？
　　登记制度是很关键的一环。作为一种民商事法律工具，登记制度是保障实现财产隔离、财富规划和传承等信托功能的核心机制。此次北京市试点推出的不动产信托财产登记制度，有助于打破长期制约行业发展的掣肘。
　　这种变化背后是制度设计的温度。信托财产登记相当于给房子办了张“法律身份证”，此类项目通过在不动产登记中心直接完成信托财产登记，在不动产权证附记栏明确标注“不动产信托财产”及产品名称。这样既明确了“房子归信托管”的权属关系，又不影响委托人获得各项约定的权益。这种制度的优势显而易见：一是权属界定更清晰规范，第三方可通过登记信息一目了然地知晓财产状态，未来即便面临债务纠纷，信托财产也能依法独立于各方资产，真正实现风险隔离；二是管理服务更专业高效，作为受托人的信托公司依托在不动产运营、资产配置等领域的专业能力，可以为客户提供从资产维护、价值管理到收益分配的全周期服务，帮助委托人摆脱不动产管理的琐碎事务；三是满足委托人更多元化的需求。从已落地的不动产信托财产登记项目来看，既能设定“老人生前养老照护”“身后守护子女”，也能设定“慈善捐赠”等个性化、定制化条款，还能绕开继承纠纷的雷区。例如，委托人把学区房“装入”信托，可直接指定孙辈达到入学年龄自动获得使用权，减少了将来可能出现的家庭矛盾。
　　这种变化拓宽了信托的业务边界。从信托做好金融五篇大文章来看，不动产信托财产登记将显著推动信托在养老金融、普惠金融等领域更好发挥信托机制的独特功能与作用，拓宽信托业务边界，提升信托服务的普惠性和多样性。未来，在家族信托、家庭服务信托等财富管理服务信托、公益慈善信托业务领域，都可进一步深化信托制度与不动产登记机制的融合，推动信托制度更好地发挥社会价值。
　　从长远看，这种变化使得老百姓管理资产的“工具箱”更加丰富。不动产信托既让老人获得“住有所居、病有所医”的安全感，也让子女从事无巨细的养老压力中解放出来，通过制度设计确保家庭养老规划不因意外而中断。
　　通过信托工具，房子不再只是砖瓦水泥的堆砌，而是成为承载人生安排的活资产。这种改变，或许能让更多人像北京那对夫妻一样，在生活中守住一份从容。可以想象，在政策制度的不断完善以及金融服务的专业护航下，年轻的父母可以用信托规划孩子的教育，创业者可以用信托隔离家庭资产与企业风险，老年人可以用信托更好规划晚年生活。当信托这种专业的金融服务成为越来越多百姓使用的工具，我们看到的不仅是金融工具的普惠化，更是社会治理理念的升级，让居民在高楼大厦外感受一个城市的温度。
（金融时报 胡萍）